Узнав о своём диагнозе – неоперабельном раке лёгких, – школьный учитель химии Уолтер Уайт оказывается перед лицом не только смертельной болезни, но и тяжёлого финансового кризиса. Его скромная зарплата не может покрыть дорогостоящее лечение и обеспечить будущее беременной жене и сыну-подростку с детским церебральным параличом. Осознавая, что времени осталось мало, а честные пути к быстрому обогащению закрыты, Уайт, блестящий учёный, некогда участвовавший в передовых исследованиях, находит радикальное и преступное решение. Он решает использовать свои глубокие познания в химии для изготовления метамфетамина высочайшей чистоты, продукта, который высоко ценится на чёрном рынке и способен принести огромные деньги в короткие сроки. Однако для реализации этого плана ему необходим доступ к подпольному миру наркоторговли и помощник, знакомый с реалиями улиц. Судьба сводит его с бывшим учеником, Джесси Пинкманом, которого Уолтер когда-то с презрением выгнал со своих уроков. Ирония заключается в том, что именно Пинкман, мелкий и неудачливый уличный дилер, уже имеет опыт в производстве наркотиков, хотя и низкокачественных. Накануне он лишился своего напарника и примитивной лаборатории в ходе полицейского рейда. Уолтер предлагает Джесси неожиданное партнёрство: гений-химик предоставляет уникальные знания и рецепт кристально чистого метамфетамина, а Пинкман – связи, каналы сбыта и практическую организацию. Так начинается их опасное путешествие в преступный мир Альбукерке. Из робкого, подавленного обстоятельствами учителя Уолтер постепенно трансформируется в расчётливого и безжалостного дельца, принимающего псевдоним Гейзенберг. Их путь – это череда напряжённых сделок, столкновений с жестокими конкурентами, постоянный страх перед правоохранительными органами и мучительные внутренние конфликты. Каждая варка становится шагом вглубь тёмного мира, где моральные принципы размываются, а борьба за выживание и контроль над наркобизнесом заставляет главного героя делать всё более жёсткие и аморальные выборы, отдаляющие его от семьи, ради которой, как он считал, всё и было начато.